10月29日，由宜信财富主办的“宜信财富2016全球资产配置之私募股权投资高峰论坛”在北京举行。会上，宜信公司创始人、CEO唐宁发表了主题演讲。同时，宜信财富私募股权投资母基金联合清科研究中心发布了《2016 年中国股权投资回报专题研究报告》。唐宁：高净值人士应通过投资母基金进行私募股权投资唐宁在演讲中表示，募股权投资是未来20年高增长、高回报之路。“要投身于新经济，要投资于新经济，要和这些高增长行业、高增长企业、最优秀的企业家建立直接的关系。怎么建立呢？就是通过私募股权。”他认为，私募股权投资具有三个显著特点。首先是回报很高；其次是周期长。“现在市场上时常飘着一些存续期一到三年就要上市退出的私募股权产品，说如果上市不成功，就用10%、12%的成本回购等等。这样的投资机会，我跟大家讲完全不靠谱，我们从事私募股权投资培养的是一家企业，我们在培养自己的孩子的时候，怎么能够期待它在很短的时间内就能够成才呢？不可能。我们培养一家企业也必须需要从小到大，一步一个脚印的建立能力，树立行业的领军地位。所以十年是一个非常合理的投资周期。”此外，私募股权投资的风险相对较高。他表示，股权投资仅仅抓住高增长行业是不够的，一定要抓住高增长行业之中的顶级企业，跟它一起长期发展，要有耐心。过程之中的确有风险，私募股权由于时效性较长，有人的风险、战略的风险，所以不是一件容易的事情。唐宁最后表示，”如果我们的资产组合之中必须有20%、30%甚至更多的比例配置到私募股权、创业投资这样一个资产类别，我们必须要脱离那些旧经济、旧模式，与新经济、新模式深度合作，做他们的原始股持有者。我们应该怎么做呢？如果我们自己投不专业、自己投风险很高，那么我们应该怎么做呢？高净值客户、超高净值客户要向国外的机构投资人学习，国外的机构投资人意识到了VC、PE这个资产类别好，他们是怎么做的呢？他们不是直奔项目去，也不是直奔基金去，而是通过投资母基金。”私募股权母基金过去三年在中国增长迅速针对《2016 年中国股权投资回报专题研究报告》，清科集团执行副总裁、清科研究中心董事总经理符星华表示，这份报告是在过去三五年当中，国内第一次发布对于整个中国股权投资行业回报研究的一份报告。报告发现，无论在国际还是在国内，对另类投资尤其是股权投资类的比重在持续上升；在国内统计的800多支已经完成的股权投资基金中，过去十几年的回报很不错，基本上中位数IRR的表现接近20%左右，在一些细分领域像TMT领域的IRR中位数是30%，医疗领域的综合表现IRR超过 20%。整体而言，在2010年之后，整个亚洲股权投资基金的回报是要高于整个欧美的情况；此外，私募股权母基金过去三年在中国取得了非常迅速的增长。由于整个私募股权母基金投资回报的稳健性，使得越来越多的合格投资人进入到了私募股权母基金的投资里面来。“母基金的投资策略、管理模式、监督方式都使得它成为一个非常专业的机构管理者，它良好管理会实现一个比较好的结果。这也是母基金管理人在过去这么多年投资收益比较稳定，不太受市场太多影响的原因。”符星华表示。欢迎添加微信：15510176360